شاهد السوق.قيِّم الصفقة.اسبق الحركة.
منهجية، لا سحر.
كل درجة، كل نطاق، كل إشارة على MrChart تأتي من معادلة معلَنة. هذه الصفحة تشرح هذه المعادلات، ومن أين تأتي مدخلاتها، وأين يقف حدّها.
مبادئ التشغيل
أظهِر المعادلة
كل مركَّب هو متوسّط مرجَّح لمدخلات محدّدة وقابلة للملاحظة. لا صناديق سوداء، ولا أوزان «حصرية» مبهمة.
مُعايَر، لا تجميلي
الأوزان تتغيّر حسب القطاع والتصنيف الأساسي. صندوق REIT وشركة برمجيات نموّ لا يُقاسان بنفس المسطرة.
محافظ تحت عدم اليقين
عندما تتعارض المدخلات بين النماذج، تنخفض الثقة ويتّسع النطاق المعروض. لا نُلَمِّع تشتّتًا حقيقيًا للحصول على رقم أنيق.
لا لغة شراء أو بيع
الدرجة لقطة للظروف، لا توصية. نعرض النطاقات والتصنيفات ومستوى الثقة, والقرار يبقى للمستثمر.
MrChart Score
درجة مركّبة 1.0–10.0 لكل سهم مبنيّة من أربعة أركان. تتغيّر الأوزان بحسب القطاع والتصنيف الأساسي، فدرجة عالية على شركة صناعية ليست بمعنى درجة عالية على شركة برمجيات.
الأركان الأربعة
- 1الفنّي, الاتجاه والزخم والتقلّب والانخفاض المعدَّل ببيتا عبر آفاق متعدّدة.
- 2الأساسي, الربحية والكفاءة وقوّة الميزانية مقارنةً بمتوسّطات القطاع.
- 3القيمة, السعر مقابل أربعة نماذج تقييم (راجع Fair Value أدناه) ومضاعفات تاريخية.
- 4المخاطرة, هبوط ورفع مالي واستقرار أرباح، مع افتراضات محافظة عند التدفّق النقدي السلبي.
كيف تجتمع الأركان
المركَّب متوسّط مرجَّح للأركان الأربعة. القطاع والتصنيف يحدّدان متّجه الأوزان, القطاعات كثيفة رأس المال تميل لوزن مخاطرة أعلى، وقطاعات النموّ تميل لوزن قيمة أخفّ، والقطاعات الناضجة متوازنة. التعارض بين الأركان يُقلِّل الثقة المعروضة.
سلوك الاحتياط
الأسهم ذات البيانات الناقصة تُثبَّت عند أرضية 5.0 ويرفع المحرّك إشارة «بيانات محدودة». لا نستنتج درجة واثقة من مدخلات شحيحة.
القيمة العادلة
أربعة نماذج تقييم تعمل بالتوازي، مع حارس Coefficient of Variation يكتشف التعارض بين النماذج ويُعدِّل الثقة وفقًا له.
النماذج الأربعة
التدفّقات النقدية المخصومة
إسقاط على مرحلتين للتدفّق النقدي الحرّ بمعدّل خصم مُعايَر على هيكل رأس المال. سقوف نموّ نهائية محافظة.
المُقارنات بالنظراء
قيمة عادلة قائمة على المضاعفات باستخدام نظراء القطاع، مع توسيع الشريحة الحجمية عند ندرة النظراء الصارمين.
PEG معدَّل النموّ
الأرباح المستقبلية معدَّلة بالنموّ المستدام، مرتبطةً بمضاعفات قطاعية طويلة المدى.
القيمة الأصلية
أرضيات القيمة الدفترية الملموسة وتكلفة الاستبدال. مفيدة بشكل خاصّ للقطاعات الدورية وكثيفة الميزانية.
حارس Coefficient of Variation
عند تعارض النماذج الأربعة، نوسّع النطاق المعروض ونخفض مستوى الثقة. النطاق الضيّق بثقة عالية هو الإشارة المرجوّة؛ النطاق الواسع إشارة على أن السوق متنازَع عليه.
تدفّق الخيارات
حسابات تحوّط الديلر من جرد سلسلة الخيارات. مكان موضع كتاب الديلر يخبرك أين يُحتمَل أن يجد السعر مقاومةً ودعمًا.
الإغريق التي نعرضها
- 1تعرّض الجاما (GEX), صافي جاما الديلر لكل سعر إضراب. الجاما الموجبة تُخفّض التقلّب، والسالبة تُضخّمه.
- 2تعرّض الدلتا (DEX), ضغط التحوّط الاتجاهي للديلر.
- 3الفانا, حساسية الدلتا لتغيّر التقلّب الضمني. تُحرف تحوّط الديلر عند تحرّك التقلّب.
- 4التشارم, تحلّل الدلتا مع الزمن. يُحرّك تدفّقات التحوّط في نهاية اليوم ونهاية الأسبوع.
كيف تُقرأ السلسلة
تُغذّي العقود المفتوحة والأحجام لكل سعر إضراب مُسعّر Black-Scholes لحساب الإغريق. نعرض إجمالي كتاب الديلر لكل رمز، ويتحدَّث عبر كل جلسة.
المحلّل الذكي
طبقة محادثية فوق المحرّكات نفسها. اسأل بالعربية أو الإنجليزية؛ الإجابة تستشهد بالمحرّك الذي استندت إليه.
اللغة محسومة
لا تختلق المحادثة أرقامًا. تستدعي نفس خدمات Score و Fair Value و Flow التي يستخدمها بقيّة التطبيق. عند سؤال عن رمز، تجلب المركَّب الحيّ ونطاق القيمة العادلة بنماذجه الأربعة ولقطة تدفّق الخيارات الأخيرة، ثم تُجيب بلغتك مستندةً إلى هذه الأرقام.
اللغة محسومة
حارس لغة يُلزم كل ردّ بلغة السؤال. لا نُدخل اللغة الأخرى في الإجابة من باب الزخرفة.
ما لا ندّعيه
- لا نتنبّأ بالحركات السعرية قصيرة المدى. الدرجة لقطة للظروف، لا توقّع.
- لا نُعطي تعليمات شراء أو بيع. قرار الاستثمار للمستثمر.
- لا نستنتج درجات واثقة من بيانات شحيحة. المدخلات المحدودة تظهر بحالة «بيانات محدودة» واضحة.
- لا نَعِد بأن المحرّكات صحيحة دائمًا. هي مُعايَرة ومحافظة وقابلة للملاحظة, لكن الأسواق تبقى غير مؤكَّدة.
كن أوّل من يقرأ السوق كالمؤسسات.
MrChart على وشك الانطلاق. اترك بريدك وسنُعلمك لحظة فتح الأبواب.